卫诗婕｜漫谈 Light the Star

卫诗婕 × 熊友军

人形机器人运动会正从速度竞赛转向自主化与具身智能验证场，天工 Omni 从彩排9秒44迭代至8秒64，“无脸跑”则是在肩关节和功耗约束下自我学习出的最快解。商业化仍受7×24小时运行、甚至99%成功率的工业门槛约束，工业场景将先提供收入与数据，但长程规划、错误反思、数据规模和人形终局仍是待验证变量。

卫诗婕 × 阮良

网易案例显示，AI coding让优秀工程师提效3—5倍、部分达10倍，产品经理提效约50%，但软件需求上线周期仅由20个工作日缩至17天。瓶颈在审批、交接等流程，企业兑现度应看端到端周期、知识沉淀和决策反馈，而非员工使用率。核心SaaS或因Agent高频调用成为需求放大器，但普通软件、组织中层与安全边界仍待验证。

卫诗婕 × 潘飞 × Kay Feng

潘飞认为，真正可能颠覆蓝标的不是大厂或传统同行，而是野蛮生长的AI原生公司。蓝标已设AI投资部并投向Aha Creator；其AI直连达人，压缩中间加价与返点，但预算安全、企业认知转型及巨头自建仍待观察。

卫诗婕 × 林凡

林凡预计明年科技公司基本只招 AI 人才，脉脉数据显示 AI 人才占比已达30%—40%，大厂技术校招收敛至 AI 算法、全栈和 Agent 三类。OpenAI用9个月将 Codex 从程序员推广至法务、财务，脉脉预计10—11个月完成切换；但供给激增能否转化为消费与商业需求，仍取决于信心和可验证的商业闭环。

卫诗婕 × 韩歆毅 × 吴嘉 × 任向飞 × 唐凯 × 周围

2026被视为Agent商业元年，AI正从流量漏斗转为意图入口。模型能力已超过产业链组织能力，数据孤岛与收益分享仍是瓶颈；OPPO品牌机上支付宝日活上半年应该增加超过200万。部分商家可能三个月内感受到价值，拐点可能在明年下半年；手机适配三万个Skill至少需一年。

卫诗婕 × 田江川

宇树早期融资受限反而倒逼其 day one 全球化，以柔性交付、先付款后排队和一度 70% 毛利验证 PMF，并凭电机路线建立硬件平台壁垒。全球顶级 lab 基于宇树硬件研发，使其成为行业标准并形成三到六个月的先发优势，但具身仍缺乏 To C PMF，2026 年出货量能否超过五万台及硬件竞争格局值得跟踪。

卫诗婕 × 黄青虬

黄青虬于2025年底创立墨甲智能，判断具身智能仍处于范式未收敛的马拉松阶段。公司半年获超十亿元天使融资，拟先从酒店清洁等B端场景获取数据并走向家庭，但可靠性、算法泛化与规模化生产仍待验证。

卫诗婕 × 王雁鹏

模型能力边界仍在移动，Agent Infra 抽象层尚未定型。若模型成为 OS，Agent 将承载 Know-how、Workflow 与记忆；CPU 消耗增加或成为生产化信号。上下文爆炸或推高 HBM 需求，推理可能带来 NVIDIA 体系外的新玩家；百度以 DAA 牵引价值。

卫诗婕 × 梅涛

梅涛认为图片是入口、视频是过程，终局可能是世界模型，智象正走向全模态。UiT强调原生token互操作，HiDream-I1获广泛下载并登上Artificial Analysis开放权重模型榜首；算力、推理成本、具身数据精度与大厂投入仍是风险。

卫诗婕 × 赵越

仙工的差异化信号，是覆盖两千多种机型、四百多种传感器并拥有数万台装机的控制器，掌握真实、对齐且持续产生的机器数据入口。赵越更看好先用叉车等垂类专家验证To B的ROI，而非押注全能人形大脑；若端侧模型能理解协议并生成控制能力，现有工具链优势仍可能被抹平。