庄明浩

庄明浩 × 靖宇 × 李楠 × Alan

AI 数据中心争抢高价 HBM，正在把消费电子拖入一轮长期供给挤压。苹果已硬扛约三个季度，李楠还称库克曾向美国政府争取使用长鑫存储的关键产能，说明“苹果血槽也没有那么厚”；供给端判断最乐观也是两年，悲观时长的原话列出过 1 年、4 年、5 年，…

庄明浩

庄明浩把 AI 对内容工业的冲击归纳为“素材之死、流程之死、版权之死”，分别对应技术、产品与产业、资本层面的重构。这轮变化在 ChatGPT 于 2022 年 11 月 30 日发布前就已启动：红杉 2022 年 9 月 19 日已按 text、code、image、speec…

庄明浩 × hualun

小红书买世界杯的真正意外，不是它碰体育，而是愿意用传闻中“十几亿元”的版权费下注一次组织能力大考。庄明浩提到，上一届世界杯小红书应该请过姆巴佩代言；华伦还提到，此前做过德甲等赛事的小范围版权尝试。但版权之外，还要在极短时间内补齐节目、招商、产品、运营与社区治理，…

庄明浩 × Iris × CK

AI没有先消灭“传统行业”，而是先把互联网本身变成了传统行业。庄明浩的判断是，短视频、广告、电商和内容平台都已积累深厚 know-how，并被算法、投流等规则锁死；大模型虽能迅速从 0 跑到 60—80 分，企业真正需要的却是“从 99.5 抠到 99.6”。因此，…

庄明浩 × 郑迅

内容消费已从规模扩张进入“深水区”，短剧是最清楚的压力表。快手上一轮投放从一至两周压缩到2025年下半年一周、甚至一周以内，长尾剧更快衰减；过去愿意花上百万元拍剧的供给方较少，多数成本在几十万或小几十万，如今低成本内容变得“不好看了”，制作方不得不加码更精致的内容，…

筱宁 × 陶婷婷 × 庄明浩

电竞俱乐部依靠联盟分成、奖金和门票难以覆盖成本，仍需平台赞助、代言、直播短视频、衍生品和MCN，母公司购买的往往是难量化的品牌与合作入口。厂商主导的联赛体系可能已接近巅峰，LPL流量下滑与注意力原子化要求新赛制和内容创新，而新项目能否提供稳定商业空间决定俱乐部是否继续投入。

陈腿毛 × Momo × 庄明浩

Starkey瞄准20—35岁城市女性的一对一“安全倾诉伙伴”，以重语音、可视化IP和个性化性格区别于泛AI社交。高质量陪伴语料、长期记忆与“自我披露指数”构成产品验证重点，8月少量内测、9月扩大范围，商业化仍待数据和收入里程碑证明。

庄明浩 × 郑迅

短视频用户与时长红利接近见顶，原生闭环通过减少换端损耗、统一归因和ROI出价，推动小游戏ROI渗透率超过90%。动态漫借AI把成本降至每分钟数百元至1000-2000元，需求释放与长线留存仍是2025年需要验证的催化剂。

庄明浩 × 朱萧木

营养工厂以公开成本加每月10元服务费切入保健品，NMN一天凑满1万瓶、rTG鱼油69元验证了价格透明的早期需求。宣传支出占GMV不到5%、约30%销售额来自裂变，但模型尚未验证付费获客，一旦依赖投流，低价与利润结构可能改变。

庄明浩 × 曲凯 × 任鑫 × 赵纯想 × Koji

AI当前最确定的商业回报仍在代码、销售和客服提效，部分流程已从两个月改造缩短至一两周。生产成本下降正让原本养不起三五人团队的产品进入一两个人可持续经营的“奇异点区间”，但AI产业整体仍“入不敷出”。当代码和中间层岗位被压缩，创意、设计与产品手感成为更稀缺的护城河，To B生态和退出循环则决定创业机会能否持续。