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晚点聊 LateTalk
LatePost's reporters discuss Chinese technology companies, business events, industry trends, and the variables behind the news.
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182: 对话梁琛奇：抖音、猫箱、创业，「他们都搞生产力，我想用 AI 创造开心」
推理成本下降、GPT-4o等模型越过可观看门槛，加上豆包和ChatGPT完成用户教育，梁琛奇判断AI娱乐窗口已开启，猫箱ROI据他了解已在去年底打正。动念引线从第一天训练与通用模型优化方向“正交”的模型，并以实时烧token为新体验必要条件，预计雏形一到两年内出现、更大概率约一年，但其新颖、长期、高频且不厌倦的消费场景仍待验证。
180: 具身智能的金钱游戏：进展难测、收入催熟与 IPO 竞速
具身智能正从技术竞赛滑向融资与 IPO 竞速：某高估值公司去年研发约三千万元，却累计融资超五十亿元；全行业千卡以上集群据信源仅八家。港股18C催熟收入，地方数采中心占盘子至少三到四成，但八千万元项目已散伙；今年需验证一千万小时数据能否支撑 scaling，以及宇树上市后六个月的定价。
178: 与田渊栋聊 RSI：模型自进化如何到来？
田渊栋讨论 RSI 究竟离递归自进化还有多远，以及智能提升的 S 型曲线、算力瓶颈和研究品味如何为初创公司留下翻盘窗口。对 Recursive Super Intelligence 的早期成果、可解释性押注与反大厂组织判断，也构成了这场推演的现实注脚。
176: 姚顺雨，来到腾讯300天
姚舜宇接手腾讯混元300天，先以组织换血和预期管理稳住追赶节奏，再推动模型与业务协同。节目也讨论微信数据壁垒、腾讯联邦制的组织难题，以及字节C团队和Coding商业化被反复高估的可能。
175: 对话Liblib陈冕：关于活下来，以及所有接近死亡的时刻
低毛利不等于烧钱补贴。陈冕称公司自5月起现金流转正，效果广告只贡献收入的3%-4%，月投放不到100万元；但主持人提醒，现金流包含年费预收款，不能单独证明增长健康。陈冕给早期AI应用设的毛利目标是“大于零、小于等于30%”，…
174: AI冲击企业软件巨头？与SAP原欣聊大模型to B的颠覆与边界
AI重塑的不只是软件代码，更是按坐席收费的商业模式，但业务逻辑与组织惯性仍是企业软件的真正壁垒。节目从SaaS定价、FDE和AI落地案例谈到中国SaaS的基础建设，解释AI规模化为何难在组织，以及软硬结合企业的机会。
173: 对话姚颂：深鉴、东方空间、再出发，「天才少年」十年后
姚颂判断，VLA的规模化增益正在见顶，物理AI的突破不只取决于模型，而是一场由数据、算力、组织、商业场景与垂直整合共同推进的系统工程。谈过技术路线、创业取舍与泡沫生存法则，他也解释了正行创新为何从轮式双臂和全栈自研出发，押注物理世界的长期价值。
172: Momenta IPO后再访曹旭东：就是想做没有尽头的AI
曹旭东判断智驾竞争窗口正在关闭，Momenta要靠规模、数据和利润形成飞轮，以智驾业务养机器人，押注2030年前后的家庭机器人拐点。节目也厘清Robo业务排序，以及FSD入华和大模型估值背后的判断。
171: 与Henry的「AI季报 26Q2」：从 coding 到 RSI，强者愈强的未来？
前沿模型从无限扩张转向限量供应，企业开始重新权衡成本、稳定性与自建模型的必要性。随着递归自我改进（RSI）、机器人和新交互形态加速推进，模型公司的竞争可能不再只取决于单次领先，而取决于能否真正获得持续加速。
170: 与陈哲的「具身季报 26Q2」：世界模型大风不停，和不想被贴标签的人
从 Cosmos 3、Gen One 到人形机器人分拣与灵巧手，具身智能正从模型概念进入产品、部署和数据竞争。节目讨论技术路线如何合流、产业链如何卡位，以及具身模型最终是否会像语言模型一样归于通用大厂。